Чем отличается форекс от фондового рынка

Forex vs Биржа

На Forex дилер сам устанавливает котировки и сам же получает прибыль от убытка клиентов. Именно поэтому в профессиональной среде таких форекс-дилеров называют кухнями.

Сегодня поговорим о Forex и его отличиях от регулируемого валютного рынка, а также разберемся, что же такое Forex на самом деле, кому он нужен и какие риски в себе таит. Красочная реклама каждый день привлекает начинающих трейдеров красивыми историями успеха и быстрым заработком. Но все ли так просто, как кажется на первый взгляд? Попробуем объективно и непредвзято ответить на этот вопрос.

Что такое Forex

Forex, FX, Foreign Exchange – это общее обозначение межбанковского обмена валют. То есть, это рынок, где профессиональные участники (центральные, коммерческие, инвестиционные банки, фонды, транснациональные корпорации и т. д.) проводят операции между собой. Обмен валют проходит электронно, в рамках ранее заключенных соглашений и лимитов. Цена сделки может колебаться в зависимости от рыночной конъюнктуры, объемов и конкретных контрагентов, в отличие от биржевых сделок. Например: банк «А» одновременно продает 1 млн долларов банку «В». И 100 тыс. долларов банку «С» по разным ценам, на свое усмотрение. Это и есть настоящий Forex, и рядовых трейдеров там нет.

Forex как площадка для трейдинга

Что же такое Forex, на котором так активно предлагают разбогатеть? Forex в данном случае – это обобщенное название бесчисленного количества онлайн-платформ для спекуляции на колебаниях курсов валют. Организаторами таких площадок являются так называемые форекс-дилеры, ничего общего не имеющие с реальным Foreign Exchange.

Каким же образом устроен трейдинг у таких дилеров? Клиент открывает счет, который не регистрируется на биржевых площадках, заводит денежные средства, и вместо биржевого стакана видит просто котировки, которые транслирует дилер. Это может быть информация с реальных биржевых площадок или котировки информационных агентств Bloomberg, Thomson Reuters, а может просто фантазия дилера.

Как происходят сделки

Давайте разберем специфику сделок на таких платформах. Главной особенностью является отсутствие реального контрагента. Второй стороной по сделкам агента выступает сам форекс-дилер. То есть, если на бирже клиенты разных брокеров торгуют между собой, то цена образуется на основе лучшего спроса и предложения в биржевом стакане, а брокеры и биржа получают только комиссию за операции. На Forex дилер сам устанавливает котировки и сам же получает прибыль от убытка клиентов. Именно поэтому в профессиональной среде таких форекс-дилеров называют кухнями.

Риски торговли

Какие еще риски таит в себе подобный трейдинг?

1. В первую очередь – это риски финансовых потерь от использования маржинального кредитования, которое иначе называется кредитное плечо, и мультипликатора. Как известно, чем больше плечо, тем больше как возможная прибыль, так и потенциальный убыток трейдера, потому что с увеличением плеча многократно усложняется риск-менеджмент. Например: на валютном рынке Московской биржи брокеры крайне редко предоставляют розничным клиентам плечо выше 1:10, а у форекс-дилеров можно получить плечо до 1:500. Но мы же помним, кто в таком случае зарабатывает на убытке клиентов?!
2. Еще один важный аспект, на который стоит обратить пристальное внимание — это юрисдикция регистрации и регулирование деятельности форекс-дилера. Большинство дилеров, рекламу которых мы видим каждый день, зарегистрированы в офшорах, а их деятельность не контролируется соответствующими российскими органами. При возникновении конфликта или судебного разбирательства с дилером, клиенту нужно будет посетить Виргинские или Маршалловы острова, Сейшелы, Бермуды, Кайманы или, например, Новую Зеландию.

Еще один интересный факт: форекс-дилеры предлагают множество вспомогательных инструментов для трейдеров:

• агрессивная реклама обучения в метро или на улицах;
• индикаторы;
• торговые сигналы;
• ПАММ-счета.

Все это должно помочь трейдеру скорее разбогатеть, но ведь заработать здесь возможно только за счет потерь дилера, поэтому эти инструменты скорее маркетинг, а их эффективность для трейдеров под большим вопросом.

Выводы

Итак, что мы узнали о Forex? Реальный FX — это межбанковский рынок обмена валюты, на котором нет места розничному трейдеру. Форекс-кухни несут в себе серьезные риски:

• потери от использования слишком большого кредитного плеча;
• конфликт интересов клиента и дилера;
• непрозрачное регулирование в далеких юрисдикциях.

Разумная альтернатива Forex – это валютный рынок Московской биржи, здесь торгуется пара EUR/USD. Также, с возможностью реальной поставки, торгуются американский доллар (USD), евро (EUR), швейцарский франк (CHF), британский фунт (GBP), юань (CNH) и гонконгский доллар (HKD) с котировкой в рублях. Это основные торговые валюты.

Для работы с иными валютами можно использовать валютные фьючерсы на срочном рынке Московской биржи. Здесь представлены основные валютные пары, котируемые через доллар США: фунт (GBP), йена (JPY), франк (CHF), евро (EUR), канадский (CAD) и австралийский (AUD) доллары.

Все это – основные различия между Forex и регулируемым валютным рынком. И, конечно же, только трейдеру решать, какой выбрать рынок для дальнейшей работы в сфере валютных отношений.

Те, кто решил заняться биржевой торговлей очень часто задаются вопросом – форекс или фондовый рынок. Это одновременно похожие друг на друга сектора биржи, но в то же время есть огромная разница.

Все знают, кто такие Баффет и Сорос, сделавшие состояние на разных типах инструментов, поэтому достаточно сложно для себя решить, что выбрать, определить, что лучше форекс или фондовый рынок. Однозначно сказать нельзя, нужно ориентироваться на то, что больше по душе, так как этим рынкам присущи разные как фундаментальные принципы вложения средств, так и сам торговый процесс. Попробуем разобраться чем отличается форекс от фондового рынка, рассмотрим основные плюсы и минусы обоих, а также определим в чём разница.

Основным объектом торговли на фондовом рынке являются акции. Это вид ценных бумаг, который по сути своей представляет долю в компании – чем больше куплено акций, тем большей долей обладает трейдер. Например, можно купить акции Apple и стать совладельцем компании. Конечно, это будет совсем крошечная доля, которая никак не позволит принимать решения по деятельности компании, но зато можно будет претендовать на долю от прибыли. Биржи, торгующие акциями, существуют очень давно, это достаточно старый рынок, и это одно из основного, чем отличается форекс от фондового рынка, ведь валютные торги, которые на данный момент многократно превышают по объёмы торговлю акциями, набрали такие обороты сравнительно недавно.

Общая схема секторов биржи

Цели трейдеров

В независимости от того, что рассматривается форекс или фондовый рынок, принцип торгов остаётся неизменным – цена движется в соответствии с изменением спроса и предложения. Если преобладают покупатели – цена растёт, если же продавцы, то падает. Но характер изменения этих двух величин указывает на то, в чём отличие форекс от фондового рынка. Если посмотреть на график какой-либо валютной пары, то можно увидеть хаотичные колебания в обоих направлениях, даже если в целом есть тренд. Связано это с тем, что валютой торгуют в основном из соображений извлечения сиюминутной прибыли. То есть мало кто инвестирует в долгосрочной перспективе, в основном это попытки взять колебания разного масштаба и заработать на них, зачастую выход из покупки сопровождается сразу новым входом в продажу. Такой подход практикуется практически всеми участниками – от простых трейдеров до крупных банков.

Акции обычно покупаются с целью вложить свои средства в реальный сектор экономики, ведь каждая компания, представленная на бирже, является обычно крупной организацией, играющей пусть и не ключевую роль в экономике, но всё же в совокупности все компании этого сектора биржи важны. В связи с этим становится очевидным чем отличается форекс от фондового рынка в разрезе интересов участников – в первом случае это чистой воды спекуляция, во втором – инвестирование. Однако, есть и отдельные виды валютной торговли, которые подразумевают длительный период удержания позиции с целью получения прибыли по такому важному показателю как своп. Речь идёт о кэрри трейде, но это скорее исключения и в большей степени трейдеры склонны зарабатывать именно на изменении цены в любом направлении.

Отдельного упоминания заслуживают кризисные ситуации, когда показатели мировой экономики снижаются. Хороший пример был не так и давно – 2008 год, он позволит сделать для себя вывод что лучше форекс или фондовый рынок. Как только начался ипотечный кризис в США, всё начало падать, неважно, форекс или фондовый рынок, все уходили в доллар, то есть переводили свои средства в валюту, так как акции стремительно дешевели, валюты большинства развитых стран тоже. В такие моменты трейдеры на общей волне паники продолжают зарабатывать, но только теперь меняется вектор интереса, привлекательными становятся защитные активы, к которым относят доллар, швейцарский франк и японскую иену, причём степень “защитности” определяется именно в таком порядке. Считается, что эти валюты наиболее надёжны, поэтому в ситуациях, когда экономика замедляется, начинается перевод средств в эти валюты. Совершают такие действия крупные участники рынка, которые действительно видят в этом необходимость. И, конечно, к ним тут же присоединяются спекулянты, которые ещё больше разгоняют движение. В общем, цели участников хорошо показывают, в чём отличие форекс от фондового рынка.

График падения евро к франку, начавшегося в 2008 году

Различия в поведении цены

Как уже говорилось ранее, обороты валютного рынка многократно превышают таковые у фондового, поэтому есть существенная разница в том, как цена двигается. Валютную пару форекс или фондовый рынок достаточно легко отличить друг от друга даже не зная, что за инструмент перед нами. Акции обычно двигаются спокойно в периоды, когда нет отчётности, а эти события случаются не так и часто – несколько раз в год. На валюту же оказывает влияние практически каждая публикация, которых на одной только торговой недели может быть десять. Конечно же, снижение объёмов промышленного производства в прошлом месяце на 0,1% не должно оказывать какого-то глобального влияния на валюту, так как причин этого снижения может быть сколько угодно. Но не забываем, что основная деятельность на валютном рынке – спекуляции, поэтому, совсем неудивительно, что любые новости вызывают движения, порой совершенно необоснованные и противоречащие здравому смыслу и логике.

Для многих, не знающих что лучше форекс или фондовый рынок этот факт может сыграть решающую роль. По статистике большая часть трейдеров так или иначе совершает краткосрочные сделки, рассчитанные на использование значительных средств и небольшое ценовое изменение, которое позволит быстро заработать и не ждать неделями результата. Это дело рискованное, но многие предпочитают именно такой вид торговли. Поэтому высокая волатильность форекс придётся по душе всем краткосрочникам, в то время как ориентированные на долгосрочные и стабильные заработки обычно предпочитают вкладывать деньги в инструменты, имеющие отношение к реальной деятельности, и это один из основных моментов, показывающих, чем отличается форекс от фондового рынка. Учитывая, что сейчас практически каждый брокер даёт возможность торговать ещё и акциями, можно попробовать оба типа инструментов и решить для себя – форекс или фондовый рынок, разница станет очевидной уже буквально с первых нескольких открытых сделок.

На минутном графике хорошо видно, насколько сильно реагирует рынок на публикации

Различия в торговых условиях и времени

Как мы уже знаем, форекс или фондовый рынок работают по всему миру, разделяясь на сессии. Но есть очень существенное различие, которое поможет многим решить что лучше форекс или фондовый рынок. Дело в том, что, что, например, пара EUR/USD торгуется как на азиатской торговой сессии, так и на европейской и американской. То есть торговать валютные пары можно всю рабочую неделю. С акциями дело обстоит иначе. Обычно они представлены на биржах той страны, в которой осуществляется деятельность, где зарегистрирована. То есть получаем торговое время для инструмента, определяемое временем работы самой биржи. В некоторых случаях это будет меньше половины суток, что делает трейдера зависимым от такого распорядка. Или ещё хуже, если рассматривается торговля азиатскими ценными бумагами, тогда придётся не спать ночью. Это конечно, зависит от часового пояса, но мы рассматриваем в ключе европейского времени.

Бывает и так, что акция торгуется не только на “своей” бирже, но было размещение на какой-либо другой в отдалённом регионе. К примеру, крупные компании могут представлены и в Европе и в Америке, это даёт возможность торговать в обе сессии, что, несомненно, лучше, чем одна за целые сутки. Но даже в этом случае есть значительные перерывы в торговле, которые в итоге приводят к такому явлению как гэп. Это разрыв в цене, возникающий из-за того, что рынки продолжают работать и цена на акции может измениться из-за каких-либо событий. Например, на американской сессии происходит какое-то важное событие, вследствие которого начинают двигаться все инструменты. Следовательно, на открытии торгов в Азии будет наблюдаться значительная разница в котировках закрытия прошлой сессии и открытия текущей. Основная проблема заключается в том, что пока нужный рынок закрыт, со сделкой ничего не поделать. Гэп возникает на форекс или фондовом рынке по одним и тем же причинам, но только в случае с валютным рынком это бывает всего раз в неделю – после выходных.

Разрывы в ценах на примере английского индекса FTSE

Кредитное плечо – один из важных аспектов чем отличается форекс от фондового рынка. Если для валютного брокера дать плечо в размере 1:100 (а иногда встречается и до 1:500-1000) является абсолютно нормальным делом, то на фондовом рынке можно получить в лучшем случае 1:7-1:10, да и то не по всем инструментам. Для консервативных трейдеров здесь не будет никакой проблемы, а вот для активно торгующих с большим процентом капитала в работе такие условия могут создать ограничения и проблемы, особенно если применяется стратегия, основанная на усреднении – в нужный момент доступные деньги закончатся и не будет возможности открыть новую сделку, далее может последовать принудительное закрытие уже имеющихся из-за недостатка обеспечения (сумма, которая резервируется при заключении сделки). То есть можно исходя из своего стиля торговли и самой стратегии выбрать маржинальный форекс или фондовый рынок с его маленьким плечом.

Также довольно сильно отличаются сами инструменты. Для торговли доступно огромное количество акций, но большая часть из них не обладает достаточной ликвидностью, чтобы говорить о стабильном заработке на них. То есть из нескольких тысяч ценных бумаг для торговли с целью спекулятивного заработка сгодятся лишь несколько десятков, что вполне сопоставимо с количеством основных инструментов на валютном рынке, в то время как комиссия за совершение сделки через обычного брокера с контрактами на разницу стоимости может быть очень высокой. Единственное, что может склонить трейдера к акция в вопросе что лучше форекс или фондовый рынок, так это индексы. Их достаточно много и это очень ликвидный торговый инструмент, составляемый из списка больших компаний. То есть провал одной из них не приведёт к обвалу всего индекса, он гораздо более точно отражает общую рыночную картину. Таким образом, если сложить все ходовые акции, прибавить к ним индексы, то получим довольно большой спектр инструментов, который вполне может заставить задуматься, что предпочесть – форекс или фондовый рынок.

Акции, входящие в состав индекса S&P500 с разделением по секторам

Регулирование

Контроль – пожалуй, главное, чем отличается форекс от фондового рынка. Но правильнее будет сказать, что отсутствием контроля. Весь валютный рынок децентрализован, он не регулируется и разного рода махинации встречаются не так уж и редко. В основном это касается небольших брокеров, зарегистрированных в оффшорах, где местное законодательство в области финансовых услуг весьма лояльно к подобным фирмам. В то же время, брокеры, дающие доступ к фондовой бирже обычно имеют лицензию государства, за ним пристально наблюдают и в случае ситуации, прописанной в правилах как вина брокера, можно даже жалобу не подавать – всё сделают сами, так как боятся потерять лицензию. С другой стороны, есть брокеры, входящие в систему страхования вкладов, поэтому неважно, на каком рынке функционировал – форекс или фондовый рынок, депозит в любом случае застрахован.

Добавлено в закладки: 0

Зачастую среди трейдеров возникают дискуссии, касающиеся выбора торговли – Форекс или фондовый рынок. Одни утверждают, что рынок намного лучше и заработать на нем легче. Другие же, наоборот, уверяют в том, что на Форексе можно намного быстрее и больше заработать, поскольку на бирже есть кредитное плечо, да и требования к депозиту минимальны.

Таким образом, стоит детально разобраться во всех нюансах торговых механизмов.

Основными финансовыми торговыми инструментами любого фондового рынка являются особые ценные бумаги. К ним относятся акции, облигации, фьючерсы.

Так, акции – вид долевой эмиссионной бумаги, предоставляющей право голоса ее обладателю на собраниях эмитента. Помимо этого, владелец имеет право получать фиксированный процентный доход от компании.

Облигация – это долговая ценная бумага и одновременно документ, который свидетельствует о выдаче финансов эмитенту, взамен на фиксированную процентную ставку от полученных средств. Наиболее благонадежны – гособлигации. Но они, к сожалению, приносят малый доход в отличие от корпоративных облигаций, менее устойчивых, но более прибыльных.

Фьючерс или контракт на поставку товара в установленный срок согласно договорной стоимости.

Теперь стоит подробно рассмотреть все достоинства и недостатки рыночных систем, чтобы найти самое главное отличие фондового рынка от Форекс.

Фондовый рынок: преимущества

Фондовый рынок имеет немало преимуществ, среди которых основными считаются:

1. Право выбора финансового инструмента. Фондовый рынок предлагает всем участникам торгов выбрать среди многообразия акций разных компаний наиболее выигрышную. Например, общеизвестная мировая биржа NYSE предоставляет для проведения торгов порядка 3000 акций.
2. Высокая волатильность. Некоторые акции могут изрядно варьировать в ценовом диапазоне, что может гарантировать прибыльность в случае обдуманной торговли.
3. Прогнозирование передвижения инструментов. На стоимостное варьирование акции оказывает влияние множество экономических показателей, выходящих на регулярной основе. При выходе ожидаемой новости, есть вероятность перемещения стоимости в любую сторону.
4. Прибыль Компания производит выплаты по ценным бумагам, например, процентную ставку от годового дохода.

Недостатки фондового рынка:

1. Обесценивание ценных бумаг. В теории любая бумага может падать в цене, в случае чего биржевой торговец рискует стать банкротом.
2. Проведение торгов на рынке длится порядка 8 часов в рабочие дни. Например, в нерабочее время для биржевого торговца создаются благоприятные условия для оценивания ситуации и выхода на рынок в последующий день. Однако в нерабочее время может образоваться интервал между ценами, вследствие чего биржевик не сможет вести торги по предполагаемой цене.
3. Разница во времени. Торговцы на бирже могут торговать лишь в ее рабочее время. Поэтому нередки случаи, когда рынок может работать в ночные часы по местному времени трейдера, что, несомненно, может вызвать затруднения.
4. Небольшое кредитное плечо. Рынок предоставляет кредитное плечо от 1:1 до 1:3, что в некоторой мере снижает возможности биржевых торговцев с небольшим счетом.

Валютный рынок FOREX

Несмотря на то, что рынок ФОРЕКС зародился уже довольно-таки давно, его нынешний вид сформировался в 70-х годах XX века. Но, несмотря на свою недолгую жизнь, рынок в последнее время быстрыми темпами набирает популярность. Ежедневные объемы торгов в разы превышают показатели фондового рынка.

Чтобы окончательно определиться Форекс или фондовая биржа, необходимо рассмотреть также все достоинства и недостатки валютного рынка.

Преимущества и недостатки FOREX:

1. Высокие показатели ликвидности. Брокеры гарантируют почти 100% проведение операций по требуемому ценовому диапазону.
2. Круглосуточный рабочий процесс. Благодаря тому, что рынок функционирует 24 часа в сутки, он дает возможность не только проводить торги в любое время, но и незамедлительно реагировать на новости.
3. Невысокие комиссионные. Фондовый рынок берет комиссионный сбор за каждую сделку, вход и за выход. Помимо того, комиссионные берет брокер и сам рынок. На ФОРЕКСе же только брокер имеет право брать комиссионные в виде спреда.
4. Небольшой стартовый капитал. Валютный рынок дает возможность начать проведение торгов с небольшим капиталом. Несомненно, речь не идет о счетах от 1 доллара. Как правило, многие брокеры позволяют начать со 100 долларов.
5. Большое кредитное плечо. Рыночные брокеры дают право проводить торги на суммы, которые в 10-500 раз больше суммы счета. Поэтому, имея небольшую сумму на счете, можно в значительной степени приумножить ее размер.

Рынок ФОРЕКС, несмотря на множество преимуществ, все же имеет недостатки:

1. Брокеры-мошенники. Всемирная паутина пестрит бесчисленными рекламами о возможности быстрого получения дохода посредством рынке ФОРЕКС от разных брокеров, в числе которых немало мошенников.
2. Торговля против брокера. Поскольку минимальный торговый объем на рынке составляет 100 000 долларов, а некоторые брокеры дают возможность открывать позиции с наименьшими суммами, получается, что торговцы ведут игру против брокера. В итоге, получая доход, он отнимает денежные средства у брокера и наоборот.
3. Высокая конкуренция. Мелкий биржевик, имеющий счет, например, 10 000 долларов должен быть конкурентоспособным с фондами, счета которых насчитывают огромные суммы. Этот факт делает торги на ФОРЕКС весьма опасными.
4. Потеря депозита. Большое кредитное плечо увеличивает вероятность возникновения риска. При этом брокер исключает риск потерять собственный капитал в случае движения рынка против сделки. Полная утеря средств трейдера вполне вероятна, если неправильно выбрать объем позиции.

И помните: идеального места для получения прибыли не бывает, все зависит лишь от вас.

Выбор рынка полностью зависит на трейдера. Можно привести в пример немалое количество людей, зарабатывающих на каждом из функционирующих рынков. Поэтому необходимо выбирать исходя из собственных взглядов и приоритетов. Ведь что ни говори, а рыночной системой управляют обычные люди.